Se tem um grande investidor, considerado uma lenda no setor de investimento, e que merece ser abordado aqui, é o Peter Lynch. Hoje vamos conhecer 3 dicas de Peter Lynch. Nós vamos entender, em sua mentalidade, como foi para um fundo como a Magellan-Fidelity, gerenciado por Lynch, alcançar um retorno médio anual de 29,2% durante 13 anos. O fundo ultrapassou o SP500, e fez com que Lynch se tornasse um grande bilionário e verdadeiro mago das ações nos Estados Unidos. Sem mais apresentações, vamos para as maiores dicas de Peter Lynch!

1. Saiba explicar sobre uma ação para uma criança de forma que ela entenda

Antes de comprar uma ação você precisa estudar sobre ela, de forma fundamentalista, considerando os indicadores e os ritmos de desenvolvimento do histórico da empresa. E você precisa explicar de forma clara e precisa ao ponto de que até uma criança possa entendê-la. As seguintes questões precisam ser estudadas antes do “monólogo com a criança”:

– Caso a empresa possua um crescimento lento, então você deve considerar a perspectiva de pagamento de dividendos. Nessa perspectiva, a empresa teve um crescimento consistente nos últimos anos e teve um retorno atraente? Como são os ajustes de pagamentos de dividendos? Eles são muito variados ao ponto de a empresa cessar o pagamento?

– Caso a empresa tenha um histórico cíclico, o roteiro deveria se centrar em relação aos estoques, preços e negócios.

– Caso a empresa possua ativos ocultos, quais são esses itens e quais são os preços? “A ação é vendida por US$ 8, mas apenas a divisão de videocassetes vale US$ 4 por ação e os imóveis valem US$ 7. Isso é uma pechincha em si mesma, pois estou adquirindo o restante da empresa por menos US$ 3. Os executivos a estão comprando, a empresa possui lucros constantes e não falamos de dívida, nesse caso.”

– Caso a empresa esteja em recuperação, como é o planejamento e como está evoluindo o processo de recuperação da empresa?

– Caso a empresa seja confiável, entenda a análise fundamentalista, como a relação do P/L (preço da ação dividido pelo lucro por ação). Além disso, procure saber como está o processo de crescimento da empresa.

– Caso a empresa esteja em crescimento rápido, onde e como ela poderá crescer rapidamente?

2. Você tem que saber lidar com si mesmo emocionalmente quando sua ação escolhida estiver em quedas

Você tem que dominar profundamente a empresa em que você investe. Imagina se a ação dela cai 5% amanhã, o que você fará sobre isso? E se cair mais 5% no dia seguinte? Você venderia ou compraria mais? É importante que você domine a empresa e tudo o que ela faz, assim como o histórico dela.

Muitas pessoas gostam de comprar suas ações com base em quedas. Por quanto tempo a ação poderia cair mais? A empresa ainda tem bons fundamentos? O que pode estar acontecendo por trás de toda a queda? Contudo, uma coisa que Peter Lynch menciona é que uma coisa muito difícil é que uma empresa chegue à falência considerando que ela não tenha nenhuma dívida.

Se os fundamentos da empresa estiverem bons, o processo de volatilidade do mercado especulativo não derrubará em vias comuns uma empresa. A compra pode ser boa de fato em momentos como nessas quedas. Por essa razão é muito importante que você entenda os fundamentos da empresa, porque se você apenas considerar que seja pelo preço muito barato, você pode cair numa pegadinha de uma Magazine Luiza ou Lojas Americanas.

3. Como investir em ações com preços altos

Você precisa fazer uma vasta pesquisa considerando que a ação seja uma ótima ação durante a década, sólida e consolidada, considerando também o contexto do mercado, para que você possa fazer seu investimento mesmo que os preços estejam altos. Por exemplo, se a ação está custando R$60 reais e cai para R$50 reais, esse desconto acontece por um ótimo preço, você não precisa esperar chegar em R$40 ou R$30 para começar a aportar. Você precisa entender que é possível que a ação não chegue a esse preço.

Peter Lynch ressalta bastante que a pesquisa é muito importante, para que nem uma recessão te afete, assim você posa ter mais confiança na sua ação específica. Por exemplo, se considerarmos as 7 maiores empresas dos Estados Unidos que são as big techs (Microsoft, Apple, Amazon, Google, Meta, Nvidia e Tesla), todas elas vinham com crescimento expressivo até que a inteligência artificial se instalou com força no mercado. Todas precisaram se adaptar para se manterem competitivas. Em alguns momentos correções fortes chegaram, especialmente para a Meta (Facebook), mas com a adaptação à IA, ela se recuperou fortemente e teve um crescimento expressivo. Quem continuou com suas ações na Meta e continuou aportando, possui agora um grande resultado financeiro.  É assim que sua abordagem precisa ser em relação ao mercado.

Nessa figura percebe-se que em 2021 a Meta chegou a quase $400 dólares. Ela passou por uma grande correção do mercado, chegando a abaixo de $100 dólares. Após uma reorganização da ação em que as vendas por propaganda e a com a adesão da inteligência artificial, o crescimento foi meteórico chegando em máximas históricas como agora a $460 dólares. Os investidores que confiaram na empresa e mantiveram seus aportes, puderam colher os lucros de uma ótima valorização.

Conclusão

A análise fundamentalista é muito importante. Adotar uma perspectiva de atrelar o investimento visando o longo prazo também. Segundo Peter Lynch, se embasando nessas perspectivas com a inteligência emocional de sustentar grandes correções, que sempre virão, segundo o mago dos investimentos, você será um vitorioso no mundo das ações. Caso você ainda não esteja pronto para ações individuais, invistam em ETFs! Veja mais sobre isso aqui!